一、概述

1-9月，協(xié)會(huì)同口徑統(tǒng)計(jì)，全國(guó)耐火材料制品產(chǎn)量1608.24萬噸，同比降低2.84%。其中致密定形耐火制品822.95萬噸，同比降低3.04%；保溫隔熱耐火制品61.05萬噸，同比降低2.82%；不定形耐火制品724.21萬噸，同比降低2.63%，主要品種產(chǎn)量見圖1。

圖 1  耐火材料主要品種產(chǎn)量情況

二、1-9 月行業(yè)重點(diǎn)骨干企業(yè)和耐火材料主產(chǎn)區(qū)經(jīng)營(yíng)情況

1. 骨干企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)情況

協(xié)會(huì)通過對(duì)113家重點(diǎn)耐火材料企業(yè)2025年1-9月經(jīng)營(yíng)情況調(diào)研顯示，耐火材料產(chǎn)量952.04萬噸（含部分耐火原料），同比增長(zhǎng)1.11%；113家企業(yè)耐火制品產(chǎn)量690.65 萬噸，同比增長(zhǎng)1.25 %。耐火材料銷售總收入492.46億元，同比降低5.11 %；剔除原料，其中耐火制品銷售總收入433.10億元，同比降低4.70%。113家企業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)19.44 億元，同比下降18.44%，銷售利潤(rùn)率約3.95%；上繳稅金25.50億元，同比下降4.00%。表1列出了上述調(diào)查情況。

1-9月，銷售收入5億~10億元的企業(yè)7家，10億~20億的企業(yè)6家，超過20億元的6家。

排名前10家企業(yè)銷售收入256.85億元，比上年同期減少12.84億元，同比降低4.76%。

重點(diǎn)企業(yè)納稅額25.50億元，排名前14家企業(yè)納稅額16.28億元，占重點(diǎn)企業(yè)納稅總額的63.84%。

貿(mào)易額排名前18家企業(yè)出口貿(mào)易總額45.24億元，占重點(diǎn)生產(chǎn)企業(yè)出口貿(mào)易額總額的88.98%。

1-9月，113家重點(diǎn)耐火材料企業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)同比降低18.44%，銷售收入利潤(rùn)率3.95 %，比上年同期降低0.65個(gè)百分點(diǎn)，低于全國(guó)規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)營(yíng)業(yè)收入利潤(rùn)率1.31個(gè)百分點(diǎn)。

1-9月，重點(diǎn)企業(yè)中虧損企業(yè)17家，虧損面15.04%。重點(diǎn)企業(yè)應(yīng)收賬款總額261.61億元，同比增長(zhǎng)3.05%，應(yīng)收賬款上升的企業(yè)56家，上升面 49.56%。更嚴(yán)重的是有 8家生產(chǎn)企業(yè)應(yīng)收賬款同比上升50%以上，耐火材料企業(yè)的資金壓力較大，推動(dòng)財(cái)務(wù)成本上升。

2. 主產(chǎn)區(qū)運(yùn)行情況

本次協(xié)會(huì)只統(tǒng)計(jì)到2025年1-9月耐火材料主產(chǎn)區(qū)遼寧營(yíng)口、浙江長(zhǎng)興、江蘇宜興、山東淄博、山西孝義、河北唐山等產(chǎn)區(qū)的數(shù)據(jù)，匯總的數(shù)據(jù)僅反映 了上述區(qū)域內(nèi)569家企業(yè)前3季度經(jīng)營(yíng)的總體情況，還有一些重要產(chǎn)區(qū)的數(shù)據(jù)因多種原因未能收集到，無法進(jìn)行同比。數(shù)據(jù)反映的前3季度主產(chǎn)區(qū)耐火制品產(chǎn)量與去年同期比稍有增加，增加幅度在0.8%左右，但堿性原料和堿性制品下降幅度較大，約為-9.6%左右，主產(chǎn)區(qū)的總營(yíng)業(yè)收入同比下降3.0%左右，上繳稅金同比下降約10.0%左右。與前半年的數(shù)據(jù)同比，利潤(rùn)和稅收呈現(xiàn)不再進(jìn)一步下降的跡象。

三、1-9 月中國(guó)耐火材料進(jìn)出口情況

1-9月，全國(guó)耐火原材料進(jìn)出口貿(mào)易總額25.76億美元，比上年同期降低13.65%。其中出口貿(mào)易額24.28億美元，同比降低15.06%；進(jìn)口貿(mào)易額1.48 億美元，同比增長(zhǎng)18.57%；全國(guó)耐火原材料出口總量495.86萬噸，同比降低 8.21%。其中耐火原料出口量359.59萬噸，同比降低5.37%；耐火制品出口量136.27萬噸，同比降低14.95%。相較2024年同期，原料和制品的出口量和出口平均價(jià)格都有不同程度的降低。

1. 耐火原料出口情況

耐火原料出口量同比降低5.37%，出口貿(mào)易額和出口平均價(jià)格不同程度降低，出口貿(mào)易額同比降低11.36%，比出口量降幅高出5.99個(gè)百分點(diǎn)，綜合平均價(jià)格同比降低6.33%。

從平均出口價(jià)格看，除電熔鎂砂和燒結(jié)鎂砂略有增長(zhǎng)外，其他原料品種均 有不同程度的降低，耐火鋁黏土、棕剛玉、白剛玉和碳化硅同比降低幅度較大，分別為19.37%、6.12%、6.05%和13.83%。主要品種出口情況見表2。

2. 耐火制品出口情況

耐火制品出口量同比降低14.95%，堿性耐火制品、鋁硅質(zhì)制品和其他耐火制品出口量同比分別降低17.50%、11.10%和22.65%。耐火制品出口貿(mào)易額降幅高于出口量降幅4.41個(gè)百分點(diǎn)，出口平均價(jià)格同比降低5.19%，堿性耐火制品和鋁硅質(zhì)耐火制品出口平均價(jià)格同比分別降低5.14%和2.66%，具體情況見表3。

四、1-9 月行業(yè)運(yùn)行情況簡(jiǎn)析及全年展望

1. 行業(yè)運(yùn)行簡(jiǎn)要分析

據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)，前三季度，全國(guó)累計(jì)生產(chǎn)粗鋼7.46億噸，同比下降2.9%，生產(chǎn)生鐵6.46億噸，同比下降1.1%。前三季度，國(guó)內(nèi)折合粗鋼表觀消費(fèi)量6.49億噸，同比下降5.7%，預(yù)計(jì)全年粗鋼表觀消費(fèi)量將低于2024年，連續(xù)第五年下降。10月份，我國(guó)粗鋼產(chǎn)量7200萬噸，同比下降12.1%；生鐵產(chǎn)量 6555萬噸，同比下降7.9%；鋼材產(chǎn)量11864萬噸，同比下降0.9%。整體看，鋼鐵產(chǎn)量和消費(fèi)量均仍呈下降趨勢(shì)，“消費(fèi)量降幅大于產(chǎn)量降幅”的這個(gè)數(shù)據(jù)，預(yù)示2026年的粗鋼產(chǎn)量將會(huì)繼續(xù)下降。

國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)也顯示，2025年1-10月，全國(guó)累計(jì)水泥產(chǎn)量14億噸，同比下降6.7%，降幅較1-9月擴(kuò)大1.5個(gè)百分點(diǎn)。10月份，全國(guó)單月水泥產(chǎn)量1.48億噸，環(huán)比下降4.3%，同比下降15.8%，產(chǎn)量為2009年以來同期最低水平。

上述數(shù)據(jù)表明，因房地產(chǎn)帶動(dòng)的本輪調(diào)整周期仍在探底之中，趨勢(shì)可能不會(huì)逆轉(zhuǎn)。也意味著高溫工業(yè)對(duì)耐火材料的需求減少將是一個(gè)較長(zhǎng)期的過程，但下降幅度將是緩慢的。

從供給端看，2025年前3季度，行業(yè)總產(chǎn)量下降明顯，但頭部企業(yè)的總產(chǎn)量相對(duì)穩(wěn)定，部分企業(yè)還有一定幅度的增長(zhǎng)，說明市場(chǎng)仍在向頭部企業(yè)集中。

可惜的是，頭部企業(yè)增產(chǎn)不增收，排名前10家企業(yè)的銷售收入與去年同期相比，降低4.76%，說明市場(chǎng)價(jià)格中樞仍在下行?？傮w上，整個(gè)行業(yè)仍處于一個(gè)“苦撐”的磨底階段，行業(yè)運(yùn)行質(zhì)量堪憂。

數(shù)據(jù)中透露一個(gè)信息，一方面市場(chǎng)占有率仍向頭部企業(yè)傾斜，另一方面，前3季度與2025年上半年利潤(rùn)數(shù)據(jù)相比較，下滑的百分比未再惡化，經(jīng)營(yíng)效益的底部特征較為明顯。

耐火原料方面。2025年前3季度耐火原料市場(chǎng)底部特征也很明顯，大多數(shù)品種的價(jià)格“跌無可跌”。剛玉市場(chǎng)價(jià)格先從高位滑落，后低位震蕩調(diào)整，從7月份開始，工業(yè)氧化鋁供應(yīng)緊張局面緩解，并逐漸演變成供應(yīng)過剩，帶動(dòng)白剛玉和燒結(jié)剛玉價(jià)格由穩(wěn)轉(zhuǎn)降，市場(chǎng)壓力較大， 白剛玉基準(zhǔn)價(jià)三季度至今累計(jì)下調(diào)400~500元/噸，燒結(jié)剛玉基準(zhǔn)價(jià)下滑300~350元/噸；棕剛玉則由于輕燒礬土市場(chǎng)高位運(yùn)行，價(jià)格存在強(qiáng)有力的成本支撐，市場(chǎng)暫時(shí)保持弱穩(wěn)態(tài)勢(shì)。

國(guó)內(nèi)鱗片石墨需求低迷，庫(kù)存高企，僅有大中型企業(yè)開工生產(chǎn)，部分中小企業(yè)仍在停產(chǎn)中，鱗片石墨市場(chǎng)維持低位運(yùn)行。

燒結(jié)鎂砂不僅國(guó)內(nèi)市場(chǎng)需求減弱，出口量也減少。業(yè)內(nèi)的一個(gè)判斷是，廢舊耐火材料的回收，明顯沖擊了鎂砂市場(chǎng)的需求。重?zé)V砂價(jià)格上半年下降100元/噸后，下半年一直處于弱穩(wěn)態(tài)勢(shì)；高純鎂砂4-7月價(jià)格下滑150元/噸之后，也保持穩(wěn)定。中檔鎂砂則比較尷尬，不僅生產(chǎn)廠家數(shù)量少，價(jià)格基本與高純鎂砂持平，且需求量并不多，所以有生產(chǎn)廠家在處理完庫(kù)存后，暫時(shí)不考慮恢復(fù)生產(chǎn)，等待市場(chǎng)轉(zhuǎn)機(jī)。電熔鎂砂國(guó)內(nèi)需求持續(xù)疲軟，出口量小幅增加，但電價(jià)有下調(diào)預(yù)期，支撐減弱，電熔鎂砂小幅下滑50元/噸。短期內(nèi)原料和需求都難出現(xiàn)利好支撐，鎂砂市場(chǎng)可能維持弱穩(wěn)走勢(shì)；由于碳化硅用碳質(zhì)原料自 9月份后價(jià)格持續(xù)上漲，以及電力等其他冶煉成本提高，甘肅地區(qū)碳化硅企業(yè)普遍上調(diào)價(jià)格，幅度在100元/噸以上。自今年2月份以來，碳化硅價(jià)格持續(xù)下滑，已處于低位，加之減產(chǎn)或停產(chǎn)企業(yè)增多，市場(chǎng)庫(kù)存較前期有所降低，因此多數(shù)企業(yè)漲價(jià)意愿較為強(qiáng)烈。盡管出口量有一定幅度的增長(zhǎng)，但國(guó)內(nèi)市場(chǎng)需求未改善，加之再生碳化硅料的替代力度較強(qiáng)，所以漲價(jià)仍存在阻力。

2. 2025年全年市場(chǎng)展望

2025年耐火材料市場(chǎng)整體上處于艱難的磨底階段，總需求持續(xù)走低，但幅度不大，鋼廠的壓價(jià)力度未見松弛，耐火材料行業(yè)運(yùn)營(yíng)狀況短時(shí)間難見改善，許多企業(yè)“有活干但沒錢賺”，同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)依舊激烈。

據(jù)中國(guó)鋼鐵工業(yè)協(xié)會(huì)監(jiān)測(cè)，前三季度，CSPI（中國(guó)鋼材價(jià)格指數(shù)）平均值為93.67點(diǎn)，同比下降9.64%。其中，長(zhǎng)材指數(shù)平均值為95.44點(diǎn)，同比下降10.24%；板材指數(shù)平均值為92.12點(diǎn)，同比下降9.58%。鋼材價(jià)格同比下降，持續(xù)低位運(yùn)行。前三季度，重點(diǎn)統(tǒng)計(jì)鋼鐵企業(yè)累計(jì)營(yíng)業(yè)收入為4.56萬億元，同比下降2.36%；營(yíng)業(yè)成本為4.26萬億元，同比下降3.88%，收入降幅小于成本降幅1.52個(gè)百分點(diǎn)；利潤(rùn)總額960億元，同比增長(zhǎng)1.9倍，行業(yè)效益相比去年同期明顯改善；銷售利潤(rùn)率為2.10%，同比上升1.39個(gè)百分點(diǎn)。鋼廠的收入降幅小于成本降幅，導(dǎo)致行業(yè)效益同比增長(zhǎng)。

展望全年，行業(yè)的供需關(guān)系相對(duì)平衡。原料價(jià)格低位運(yùn)行，以鋼鐵業(yè)為代表的終端市場(chǎng)對(duì)耐火材料的壓價(jià)力度未見松弛跡象，市場(chǎng)的需求仍在減少，尤其是基建用耐火材料降幅較大。出口量?jī)r(jià)齊跌，但估計(jì)全年的變化幅度不會(huì)太大?？傊?2025年全行業(yè)仍處于艱難的磨底階段。

五、小結(jié)

“反內(nèi)卷”是今后相當(dāng)長(zhǎng)一段時(shí)間內(nèi)行業(yè)的主要任務(wù)。當(dāng)前，鋼鐵行業(yè)正處于“減量發(fā)展”的攻堅(jiān)階段，倒逼耐火材料行業(yè)同時(shí)面臨“減量與提質(zhì)、發(fā)展新質(zhì)生產(chǎn)力與總量再平衡”的多重挑戰(zhàn)，目前價(jià)格傳導(dǎo)機(jī)制“部分失效或基本失效”，“低價(jià)中標(biāo)”是大概率事件，同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)十分激烈。

2025年10月11日，協(xié)會(huì)在浙江長(zhǎng)興召開了中國(guó)耐火材料行業(yè)“反內(nèi)卷、穩(wěn)增長(zhǎng)、強(qiáng)自律”工作座談會(huì)，并向全行業(yè)發(fā)出了反內(nèi)卷倡議。11月4日協(xié)會(huì)在北京召開水泥市場(chǎng)“反內(nèi)卷、穩(wěn)增長(zhǎng)、強(qiáng)自律”工作座談會(huì)。兩個(gè)座談會(huì)匯集了相關(guān)市場(chǎng)的耐火材料重點(diǎn)企業(yè)，他們齊聚一堂，分析商討當(dāng)前行業(yè)面臨的困難及出路，一致認(rèn)為，首先全行業(yè)要積極響應(yīng)《鋼鐵行業(yè)穩(wěn)增長(zhǎng)工作方案（2025-2026）》、《建材行業(yè)穩(wěn)增長(zhǎng)工作方案（2025-2026）》兩個(gè)文件的要求，深刻認(rèn)識(shí)“穩(wěn)增長(zhǎng)”對(duì)行業(yè)的引領(lǐng)作用。第二，要深刻認(rèn)識(shí)到內(nèi)卷的危害性和反內(nèi)卷的艱巨性，業(yè)內(nèi)企業(yè)既是內(nèi)卷的“受害者”也是“參與者”，反對(duì)低于成本價(jià)的競(jìng)爭(zhēng)是我們應(yīng)該堅(jiān)守的底線，通過優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品與優(yōu)質(zhì)服務(wù)提高與下游客戶的議價(jià)能力，堅(jiān)守和諧的價(jià)值鏈，打通價(jià)格傳導(dǎo)機(jī)制。耐火材料行業(yè)熱切期盼鋼鐵行業(yè)“反內(nèi)卷”取得成功，只有鋼鐵業(yè)的經(jīng)營(yíng)環(huán)境改善了，耐火材料才能有好的發(fā)展基礎(chǔ)，這一點(diǎn)耐火材料行業(yè)與鋼鐵行業(yè)休戚與共。只有當(dāng)“反內(nèi)卷”得到深入貫徹，過剩產(chǎn)能通過市場(chǎng)化方式出清，行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)回歸理性，高質(zhì)量發(fā)展才有可能實(shí)現(xiàn)。

期待行業(yè)盡快走出當(dāng)前艱難的磨底階段。